Village rural dominé par le piton volcanique de la Banne d'Ordanche, Murat-le-Quaire prend place dans le Puy-de-Dôme, à plus de 1000 mètres d'altitude. Il surplombe avec magnificence La Bourboule et la vallée de la Haute-Dordogne, à une quarantaine de kilomètres de Clermont-Ferrand.
Dominée par un château fort à l'époque médiévale, la commune de Murat-le-Quaire doit son nom au latin muratus, signifiant Entouré de murs. Son emplacement stratégique, à l'entrée de la vallée, en fit rapidement un lieu défensif stratégique dans la région. Peu développée jusqu'au XIXe siècle, cette commune pauvre et agricole a ensuite bénéficié de l'influence économique du thermalisme installé à La Bourboule et au Mont-Dore.
Murat-le-Quaire est aujourd'hui principalement tourné vers le tourisme notamment grâce à une grande offre culturelle, ainsi qu'à un important patrimoine naturel préservé et entretenu.